El PER (Plan de Ahorro para la Jubilación): ¿conviene abrir uno en 2026?

El PER en breve

El Plan de Ahorro para la Jubilación es un producto de ahorro a largo plazo cuyas aportaciones son deducibles de tu renta imponible. El dinero queda bloqueado hasta la jubilación (salvo casos excepcionales), y luego se abona en forma de renta o capital.

La ventaja fiscal al inicio

El cálculo del ahorro fiscal

Las aportaciones a tu PER se deducen de tu renta imponible, con un límite del 10% de tus ingresos profesionales (techo: aproximadamente 35 000 euros en 2026).

Ejemplo: ganas 50 000 euros brutos y estás en el tramo del 30%. Una aportación de 5 000 euros a tu PER te permite ahorrar 5 000 x 30% = 1 500 euros en impuestos.

¿Quién se beneficia más?

Cuanto mayor sea tu tasa marginal de imposición (TMI), mayor será la ventaja:

• TMI del 11%: ahorro de 550 euros por 5 000 euros aportados
• TMI del 30%: ahorro de 1 500 euros
• TMI del 41%: ahorro de 2 050 euros
• TMI del 45%: ahorro de 2 250 euros

Casos en los que el PER es poco interesante

• TMI del 0% o 11%: el ahorro fiscal es demasiado bajo para justificar el bloqueo de los fondos
• Necesidad de liquidez: el dinero está bloqueado (salvo compra de residencia principal, invalidez, fallecimiento del cónyuge)
• Ingresos bajos en la jubilación: es posible que se te aplique el mismo tipo impositivo o uno superior al retirar los fondos

PER individual vs PER de empresa

El PER individual

Abierto a todos, sin condición de empleo. Las aportaciones voluntarias son deducibles. Gastos de entrada: del 0% al 5% según los contratos.

El PER de empresa colectivo

Financiado por el empleador (aportaciones complementarias, incentivos, participación en beneficios). Las aportaciones del empleador están exentas de cargas sociales e impuestos.

Conclusión: ¿para quién?

El PER es particularmente interesante si tu TMI es del 30% o superior, si tienes un horizonte de inversión a largo plazo y si anticipas una tasa impositiva más baja en la jubilación. En todos los demás casos, prioriza el seguro de vida, que ofrece más flexibilidad.