SCPI: sijoita kiinteistöihin alkaen 200 eurosta

Mikä on SCPI?

Kiinteistösijoitusyhtiö (Société Civile de Placement Immobilier) kerää tuhansien säästäjien varoja ostaakseen ja hallinnoidakseen kiinteistökantaa (toimistot, liiketilat, varastot, asunnot). Omistat osuuksia ja saat vuokratuloja suhteessa sijoitukseesi.

SCPI:iden edut

Saavutettavuus

Alkaen 200 eurosta per osuus sinusta tulee kymmenien kiinteistöjen epäsuora omistaja. Ei lainaa, ei notaaria, ei hallinnoitavia remontteja.

Hajautus

Yksi SCPI voi omistaa 50–200 kiinteistöä eri kaupungeissa, maissa ja sektoreilla. Riskisi on hajautettu.

Ulkoistettu hallinnointi

Hallinnointiyhtiö hoitaa kaiken: vuokralaisten etsinnän, remonttien hallinnoinnin, vuokrien perinnän ja tulojen jakamisen.

Tuotto vuonna 2026

SCPI:iden keskimääräinen jakosuhde vuonna 2025 oli 4,5 %. Tietyt erikoistuneet SCPI:t (logistiikka, terveydenhuolto) näyttävät yli 5,5 %:n tuottoja.

Huomioitavat riskit

• Pääoman menetyksen riski: osuuksiesi arvo voi laskea
• Rajoitettu likviditeetti: osuuksien myynti voi kestää useita viikkoja
• Vuokravapaa-aika: jos vuokralaiset lähtevät, tulot laskevat
• Korkeat merkintäpalkkiot: keskimäärin 8–12 %, jotka kuoletetaan pitkällä aikavälillä

SCPI:iden verotus

SCPI-tulot verotetaan kiinteistötuloina: progressiivisen tuloveroasteikon mukaan + 17,2 % sosiaalimaksuja. Verotusta voidaan optimoida:

• Sijoittamalla henkivakuutuksen kautta
• Sijoittamalla eurooppalaisiin SCPI:ihin (kahdenkertaisen verotuksen välttämistä koskeva sopimus)
• Hyödyntämällä kiinteistötulojen alijäämän mekanismia

Miten valita oma SCPI

Analysoi taloudellista käyttöastetta (>90 %), historiallista tuottoa (5 vuoden ajalta), maantieteellistä ja toimialakohtaista hajautusta sekä hallinnointipalkkioita.