
SCPI: sijoita kiinteistöihin alkaen 200 eurosta
SCPI:t mahdollistavat sijoittamisen ammattikiinteistöihin ilman kiinteistön ostamista. Tuotto, riskit, verotus: kaikki mitä sinun tulee tietää.
Mikä on SCPI?
Kiinteistösijoitusyhtiö (Société Civile de Placement Immobilier) kerää tuhansien säästäjien varoja ostaakseen ja hallinnoidakseen kiinteistökantaa (toimistot, liiketilat, varastot, asunnot). Omistat osuuksia ja saat vuokratuloja suhteessa sijoitukseesi.
SCPI:iden edut
Saavutettavuus
Alkaen 200 eurosta per osuus sinusta tulee kymmenien kiinteistöjen epäsuora omistaja. Ei lainaa, ei notaaria, ei hallinnoitavia remontteja.
Hajautus
Yksi SCPI voi omistaa 50–200 kiinteistöä eri kaupungeissa, maissa ja sektoreilla. Riskisi on hajautettu.
Ulkoistettu hallinnointi
Hallinnointiyhtiö hoitaa kaiken: vuokralaisten etsinnän, remonttien hallinnoinnin, vuokrien perinnän ja tulojen jakamisen.
Tuotto vuonna 2026
SCPI:iden keskimääräinen jakosuhde vuonna 2025 oli 4,5 %. Tietyt erikoistuneet SCPI:t (logistiikka, terveydenhuolto) näyttävät yli 5,5 %:n tuottoja.
Huomioitavat riskit
- Pääoman menetyksen riski: osuuksiesi arvo voi laskea
- Rajoitettu likviditeetti: osuuksien myynti voi kestää useita viikkoja
- Vuokravapaa-aika: jos vuokralaiset lähtevät, tulot laskevat
- Korkeat merkintäpalkkiot: keskimäärin 8–12 %, jotka kuoletetaan pitkällä aikavälillä
SCPI:iden verotus
SCPI-tulot verotetaan kiinteistötuloina: progressiivisen tuloveroasteikon mukaan + 17,2 % sosiaalimaksuja. Verotusta voidaan optimoida:
- Sijoittamalla henkivakuutuksen kautta
- Sijoittamalla eurooppalaisiin SCPI:ihin (kahdenkertaisen verotuksen välttämistä koskeva sopimus)
- Hyödyntämällä kiinteistötulojen alijäämän mekanismia
Miten valita oma SCPI
Analysoi taloudellista käyttöastetta (>90 %), historiallista tuottoa (5 vuoden ajalta), maantieteellistä ja toimialakohtaista hajautusta sekä hallinnointipalkkioita.
Aiheeseen liittyvät artikkelit
Hallitse talouttasi Finance.HDdev:n avulla
Seuraa budjettiasi, synkronoi pankkitilisi ja saavuta taloudelliset tavoitteesi.